В первой половине 2024 года рынок микрофинансирования продолжает демонстрировать динамичные изменения, о чем свидетельствует аналитика, проведенная «Эксперт РА». В рамках данного исследования были составлены рэнкинги МФО по состоянию на 1 июля 2024 года, которые включают в себя показатели портфеля, выдачи микрозаймов, а также информацию о чистой прибыли компаний, которые раскрыли соответствующие данные.
Одним из наиболее ярких итогов исследования является заметный рост выдачи микрозаймов. За первые шесть месяцев текущего года объем выданных займов вырос на впечатляющие 30% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Этот рост свидетельствует о повышенном спросе на услуги микрофинансирования и активном внедрении новых продуктов, отвечающих потребностям заёмщиков. Кроме того, размер портфеля микрозаймов также показал положительную динамику, увеличившись на 12%. Это говорит о том, что многие МФО активно расширяют свои предложения и привлекают новых клиентов.
Тем не менее, при увеличении объёма выдачи займов и всего портфеля, размер чистой прибыли продемонстрировал негативную динамику, став меньше на 5% в первой половине 2024 года по сравнению с тем же периодом прошлого года. Этот факт ставит под сомнение устойчивость и экономическую эффективность многих участников рынка. Одной из главных причин сокращения прибыли является высокая доля маркетинговых расходов, которая в условиях жёсткой конкуренции с банками становится значительным бременем для МФО.
Снижение процентных доходов также напрямую сказывается на прибыльности микрофинансовых организаций. Как известно, с 1 июля 2023 года была снижена предельная процентная ставка, что в свою очередь понизило общую доходность МФО. Этот регуляторный шаг направлен на защиту заёмщиков от чрезмерного долгового бремени, но одновременно создаёт новые вызовы для микрофинансовых организаций, которые должны адаптироваться к новым условиям.
Согласно текущим прогнозам, ожидается, что во второй половине 2024 года сегмент потребительского кредитования будет охлаждаться. В частности, с 1 июля 2024 года произошло ужесточение методики расчёта долговой нагрузки заёмщиков. Это нововведение значительно повысит прозрачность расчётов, однако оно также приведёт к тому, что уровни долговой нагрузки заёмщиков могут возрасти, что ещё больше усложнит соблюдение минимальных процентных уровней (МПЛ) для МФО.
Вследствие всех этих изменений, прогнозируется замедление объёмов выдачи микрозаймов во второй половине 2024 года до 5% по сравнению с первой половиной 2024 года. Это явление, если оно сбудется, может вызвать дополнительные опасения среди участников рынка, особенно среди тех, кто ориентирован на расширение своих клиентских баз и рост портфелей.
Однако, несмотря на ожидаемое замедление в краткосрочной перспективе, по итогам всего 2024 года «Эксперт РА» прогнозирует, что темпы прироста объёмов выдачи микрозаймов составят 25%, а темпы роста портфеля – 20%. Это может говорить о том, что несмотря на текущие сложности, рынок микрофинансирования все ещё обладает значительным потенциалом для роста и адаптации к меняющимся условиям и требованиям регулирования.
Таким образом, исследование «Эксперт РА» подчёркивает сложные и многогранные реалии, с которыми сталкивается рынок микрофинансирования. Несмотря на увеличенный спрос и рост объёмов выдачи, низкая рентабельность и предстоящие изменения в регулировании могут создать новые вызовы для МФО. Будущее рынка зависит от способности участников подстраиваться под новые реалии, развивать свои продукты и находить баланс между рисками, доходностью и соблюдением регуляторных требований.